CS, Esisuisse getta acqua sul fuoco

Negli ultimi mesi c'è stata una fuga di capitali da Credit Suisse, con molti clienti evidentemente preoccupati. Eppure in Svizzera esiste un meccanismo ben definito per proteggere i depositi dei clienti. Si parla spesso dei 100'000 franchi garantiti in caso di fallimento, anche se il caso Credit Suisse è un po' diverso.

Una banca che fallisce. Può capitare e in Svizzera è già capitato, negli ultimi anni nel caso di piccole banche private: è il momento nel quale entra in gioco l'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (Finma) assieme a un altro nome meno noto: Esisuisse, un organismo di autodisciplina delle banche elvetiche, che tutela i clienti dalla perdita dei propri depositi fino a un importo, appunto, di 100'000 franchi.

Funziona così: prima si esaurisce la liquidità della banca e, se necessario, si attinge a un'apposita riserva di 8 miliardi di franchi. Dal 2007 è capitato 9 volte, con piccole banche e piccoli importi. Ma che dire di un gigante come Credit Suisse? Era giustificata la reazione dei clienti che hanno riritato i propri depositi?

Del tutto inutile, secondo il vice-direttore di Esisuisse, Lukas Metzger, perché la banca ha capitale proprio e liquidità a sufficienza, in altre parole sarebbe in grado di restituire in ogni momento i soldi ai clienti.

Ma c'è di più. A proteggere i clienti, anche al di là della soglia dei 100'000 franchi, c'è un altro meccanismo, che riguarda le grandi banche svizzere, il Too big to fail (troppo grandi per fallire).

Cio significa - spiega Ancora Metzger - che queste banche hanno piani di emergenza; prevedono che le funzioni rilevanti per il sistema, come il traffico dei pagamenti e l'accesso ai depositi, continuino a funzionare.

Diversi i meccanismi delle regole Too big to fail, tra queste quella che staccherebbe gli affari con i clienti svizzeri dal resto della banca proprio per proteggere i depositi. Non una vera e propria garanzia statale, ma un meccanismo che dovrebbe rendere remoto lo scenario di un fallimento.

Il problema: il Too big to fail, introdotto dopo la crisi finanziaria del 2008, non è mai stato messo alla prova.